W 1946 r. rozpoczął studia na Wydziale Wychowania Fizycznego Uniwersytetu Weseda. Odwiedzał pisarzy E. Yashikawa i S. Ozaki, by zgłębić tradycje samurajskie. W 1947 r. został mistrzem Japonii w karate po przygotowaniach w Minhou. Rok później rozpoczął samotny, 18-miesięczny trening w górach, który doprowadził do perfekcji jego technikę i kształtowania własnej koncepcji karate. Po powrocie zmierzył się z bykiem w Chiba, testując granice ludzkich możliwości. Swój styl nazwał Kyokushin – „ekstremum prawdy”.

W 1952 r. Oyama wyjechał do USA, popularyzując swoje karate poprzez pokazy i walki z przedstawicielami innych systemów. Stał się sławny dzięki ciosowi shuto, którym potrafił ściąć rogi byka – „New York Times” nazwał go „Boska Ręka”.

W 1954 r. otwarto pierwsze Dojo Oyama w Japonii, a on sam podróżował po Azji Południowo-Wschodniej, studiując różne style walki. Popularność Dojo rosła, a uczniowie uczestniczyli w pokazowych walkach z bokserami tajlandzkimi w Bankoku.

1 października 1963 r. powstała Międzynarodowa Organizacja Karate Kyokushinkai z centralnym Dojo Honbu w Tokio. Rok później organizacja uzyskała oficjalne uznanie na świecie. E. Sato został Kaicho (prezydent), a M. Oyama Kancho (dyrektor). Rozpoczęto organizację corocznych obozów i mistrzostw Japonii w Kyokushin.

Masutatsu Oyama był człowiekiem, dla którego życie było nieustannym wyzwaniem duchowym i fizycznym. O swoim karate mówił:

„Minęło ponad pół wieku, odkąd zacząłem trenować Budo – Karate. Kyokushin oznacza poszukiwanie najwyższej prawdy w aspekcie fizycznym, psychicznym i duchowym. Harmonia, miłość do rodziców, szacunek dla nauczycieli i przyjaciół oraz skromność są korzeniami Budo – Karate Kyokushin. Karate rozwija ducha walki, który jest potrzebny współczesnemu światu.”

Oyama podkreślał też wartość ducha walki i wytrwałości:

„Nasze życie jest nieustanną walką z przeciwnościami. Dzisiejsza młodzież często nie ma ducha walki. Karate Kyokushin rozwija go, kształtując ciało i charakter. Nawet po mojej śmierci Kyokushin będzie się rozwijać.”

Obecnie Międzynarodowa Organizacja Kyokushin jest jedną z największych i najbardziej dynamicznych organizacji karate na świecie, z blisko 1100 oddziałami w ponad 120 krajach i ponad 2 mln członków. Jej obecnym liderem jest SHOKEI MATSUI – mistrz świata, uczestnik testu 100 kumite i były instruktor uchi deshi Oyamy.